Ushio uważa opowieść ojca o pradawnym przodku, który legendarną Włócznią Bestii przygwoździł demona do kamienia ołtarza świątyni, za wariactwo, ale kiedy znajduje potwora we własnej piwnicy, musi spojrzeć na rodzinną legendę zupełnie inaczej! Na szczęście Ushio wie, że lepiej nie budzić licha i zostawić schwytane demony tam, gdzie są.
Niestety, uwolnienie złej energii potwora zaczyna przyzywać inne demony do rodzinnego miasta Ushia! Aby ocalić przyjaciół i rodzinę przed najeżdżającymi duchami, Ushio jest zmuszony uwolnić Torę z niewoli. Czy jednak lekarstwo okaże się gorsze od klątwy? Czy Ushio skończy życie jako przekąska Tory? A może Włócznia Bestii utrzyma Torę w ryzach na tyle długo, by ocalić miasto?
